СПб +7 (812) 677-56-90
МСК +7 (495) 647-50-46

СПб +7 (812) 677-56-90
МСК +7 (495) 647-50-46

СПб +7 (812) 677-56-90
МСК +7 (495) 647-50-46

07.11.2005

Golden Gate Capital приобретает Geac Computer Corporation за US$1.0 млрд. (US$11.10 за акцию)

Решение о продаже активов получило единогласное одобрение Независимого Комитета Geac и Совета директоров компании. Консультации для Независимого Комитета Geac проводила инвестиционная компания Bear, Stearns & Co. Inc., экспертное заключение о справедливости цены продажи акций предоставил CIBC World Markets. Завершение сделки запланировано на первую декаду 2006 года, после того, как, в соответствии с законом, будут соблюдены предварительные условия и получены необходимые подтверждения акционеров компании.

Комментируя сделку, Чарльз С.Джонс (Charles S. Jones), президент и генеральный директор Geac, сообщил: «Заключенное соглашение позволяет соблюсти интересы нашей компании. Что касается акционеров, то для них приятной новостью должен стать то факт, что оговоренная цена продажи акций составит US$11.10 за акцию, что на 27.0% превышает цену, установленную по результатам пятничных биржевых торгов, и на 38.7% выше стоимости компании. Ресурсы, которые мы получим в результате сделки, смогут оказать положительное влияние на условия работы сотрудников компании и улучшат наши взаимоотношения с клиентами. С другой стороны, диверсифицированные возможности Golden Gate помогут Geac значительно усилить достигнутые благодаря отраслевой экспертизе позиции в производстве, финансовом секторе, здравоохранении, ритейле и госсекторе».

Чарльз Джонс стал президентом Geac в 2000 году. За прошедшие пять лет капитализация Geac выросла на 276.0% (с учетом понижения Индекса NASDAQ Composite на 38.6% и повышения индекс TSX на 6.8% за соответствующий период). «На прошедшем ежегодном собрании мы обсуждали наблюдаемую тенденцию отрасли к консолидации, которую просто невозможно игнорировать, - говорит Джонс. – Мы делаем данный шаг для того, чтобы получить конкурентное преимущество, сочетая возможности нашего бизнеса с софтверными инвестициями Golden Gate, ведь успех на ИТ-рынке сегодня напрямую зависит от способности компании наращивать инвестиции в разработку новых продуктов, в маркетинг и продажи».

«Наш выбор в пользу Geac был обусловлен потенциалом этой высокотехнологичной быстроразвивающейся компании и ее позициями на ИТ-рынке. Не менее значимый фактор для нас – отраслевая экспертиза Geac и набор отраслевых решений в портфеле этой компании, - комментирует управляющий директор Golden Gate Capital Дэвид Доминик. - Наша компания рассматривает Geac в качестве идеального пополнения нашего инвестиционного портфеля. Golden Gate Capital известна своим отношением к инвестициям. Мы ищем возможность создавать синергетический эффект за счет интеграции бизнесов, совместное развитие которых будет происходить быстрее, нежели развитие каждого из них по отдельности. Эту стратегию мы уже успешно применили к таким компаниям как Concerto/Aspect Software, AttachmateWRQ, Inovis и Infor. Мы намерены активно поддерживать развитие Geac, дополняя потенциал компании другими нашими приобретениями. По завершении сделки мы планируем разделить Geac на две портфельные компании, принадлежащие Golden Gate Capital».

Планируется, что в ходе реорганизации ERP подразделение Geac (владеющее продуктами System21, Runtime, RatioPlan, Streamline, Management Data) перейдет к компании Infor, принадлежащей Golden Gate Capital. По оценкам аналитиков, Infor является крупнейшим поставщиком корпоративных систем для таких отраслей как производство и дистрибуция. «Infor понимает ту роль, которую информационные технологии играют в развитии бизнеса наших клиентов и делают все, чтобы защитить их инвестиции, - подчеркивает Дэвид Доминик. - Объединив ресурсы, экспертизу и знания менеджеров Geac и Infor, мы сможем предложить нашим клиентам более передовые решения. Клиентам Infor будет интересна экспертиза Geac, а клиенты Geac получат доступ к более диверсифицированным продуктам по всему миру (благодаря тому глобальному потенциалу, которым мы обладаем). Помимо улучшения продуктовой линейки, мы сможем предложить им серьезную финансовую поддержку и экспертизу Infor в решениях для развивающихся дистрибуторских и производственных компаний».

Принадлежащая Golden Gate Capital компания до завершения сделки будет именоваться NEWCO. В NEWCO войдут два подразделения Geac (FA – подразделение финансовых решений и ISA – подразделение вертикально интегрированных решений). Менеджмент Geac, IT-консультанты и разработчики перейдут в NEWCO. Сотрудники Geac, работающие с такими продуктами как Enterprise Server, SmartStream, Anael, Extensity и Comshare войдут в сформированное в рамках NEWCO финансовое подразделение, специализирующееся на инструментах автоматизации финансово-бухгалтерской деятельности. В подразделение вертикально интегрированных решений NEWCO войдут существующие сейчас в рамках Geac отделы по работе с правительственными, муниципальными, медицинскими компаниями, библиотеками и ресторанами. Структура отделов останется неизменной. Имя генерального директора NEWCO будет объявлено до завершения сделки.

Чарльз Джонс отметил, что основной акционер Geac, компания Crescendo Partners, всецело поддержала сделку с Golden Gate Capital. Президент и исполнительный директор Crescendo Partners Эрик Розенфельд, входящий в совет директоров Geac, проголосовал за предложенный план реструктуризации.

Схема выплат по сделке предполагает привлечение заемного капитала и поэтапный перевод денежных средств на баланс Geac. JPMorgan, являющийся основным депозитарием и андеррайтером для Infor, будет проводить размещение акций NEWCO совместно с Merrill Lynch. Wells Fargo Foothill, занимающийся привлечением средств первичного и вторичного рынка кредитования для Infor, выступил в качестве основного кредитора NEWCO. D.B. Zwirn Finance выступит в качестве банка-агента по обслуживанию заемных средств вторичного кредитования. Финансовые консультации для Geac проводила инвестиционная компания Bear, Stearns & Co. Inc., юридические услуги предоставили Blake, Cassels & Graydon LLP и Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom. Финансовые консультации для Golden Gate Capital проводил инвестиционный банк JPMorgan, юридические услуги были предоставлены Kirkland & Ellis и Borden Ladner Gervais.

О КОМПАНИЯХ
Geac (TSX: GAC, NASDAQ:GEAC) – один из крупнейших мировых производителей корпоративных информационных систем. Подразделения Geac находятся в США, Англии и Канаде, в 55 офисах компании по всему миру работает более 2,5 тыс. человек. В списке клиентов корпорации Geac более 18 тысяч различных компаний, в том числе около 40% участников рейтинга Fortune 100. 

Golden Gate Capital – инвестиционная группа, штаб квартира расположена в Сан-Франциско. Управляет активами стоимостью $2.5 млрд. Специализируется на левераджах, рекапитализации, реализации активов компаний, спин-оффах, венчурных проектах и т.д.

Infor – крупнейший поставщик вертикально интегрированных решений для производственных предприятий и дистрибуторских компаний. Infor специализируется на решениях по управлению складами, цепочками поставок, взаимоотношениями, спросом, дистрибуцией, а также предлагает ERP и BI-системы. Компания имеет 47 офисов по всему миру, более 2300 сотрудников и 18 000 клиентов в 70 странах Азии, Европы и Америки.